近日，我院王新华副教授与指导的研究生郭福强合作在《Applied Economics Letters》期刊上发表论文《Analysis of the correlation between China’s soybean futures prices and import prices》,该期刊是SSCI四区期刊，影响因子1.6。
文章基于大连商品交易所的数据，对2015年1月至2021年11月的大豆期货价格进行了研究，同时使用中国海关统计数据分析了大豆进口价格指数。研究采用单位根检验、格兰杰因果检验和ARCH效应检验，进一步构建了ARCH、GARCH、TARCH、ARCHM和EGARCH模型来揭示大豆期货价格波动的特征。结果显示大豆期货价格与自身历史收益率以及国际大豆进口价格存在显著关联，国际大豆价格波动显著影响着国内大豆期货价格，且市场信息对期货价格的影响存在着非对称性。研究结论对于理解大豆期货市场波动性及其对国际大豆价格变动的响应具有重要意义。
